Förvaltningsstrategi
När det kommer till vår investeringsstrategi så bygger den på antagandet att det är i praktiken omöjligt att göra korrekta prognoser om framtiden. Vår omvärld är oändligt mycket mer komplex än vi vill erskänna och det är lätt att skapa förklaringar till saker som egentligen är helt slumpmässiga. Vi har under årens lopp gjort tusentals simuleringar av portföljer och kan enkelt visa vikten av att vara väl diversifierad för statistiskt säkerställa en fördelaktlig avkastning.
Balanserad
Kärnan i vår strategi är baserad på en statistisk modell för att hantera risk som vi själva har utvecklat och förfinat genom åren. Modellen används i det dagliga arbetet för att balansera och hantera risker. Genom ett utförligt analys- och simuleringsarbete har vi över tid kunnat visa hur vi med hjälp av ett antal valda parametrar kan reglera risken i portföljen och på så sätt öka den riskjusterade avkastningen. Detta utan att på något sätt acceptera sämre totalavkastning. Tvärtom så kan vi påvisa att över 85% av de simulerade portföljerna uppvisade en bättre avkastning än fallet utan en balanseringsmodell.
Hållbar
Hållbarhet är ett brett begrepp och omfattar allt ifrån hållbarhet ur ett klimatperspektiv till hållbarhet ur ett ekonomiskt perspektiv. Fonden är fokuserad på bolag som alla har en roll att fylla i den framtida ekonomin. Då är det en självklarthet att klimatperspektivet är centralt i alla våra investeringar. Men inte till vilket pris som helst. Dessutom har ordet hållbart missbrukats och förenklas ofta till ett fåtal produkter och tjänster. Allting vi gör har en påverkan och allting måste bli bättre. Att köra elbil och sopsortera är bra, men det behövs mycket mer. Därför fokuserar vi på bolag och tjänster som på allvar kan göra skillnad.
Temabaserad
Antalet tillgängliga bolag att investera i globalt är mycket stort. Ett första steg är att reducera antalet relevanta bolag. För oss sker det på två sätt: Det första är att vi har ett antal nyckeltal som vi söker efter för att få fram ett urval av lönsamma, rimligt skuldsatta samt växande bolag. Men det är inte allt. För att ytterligare få en edge i våra investeringar har vi identifierat tolv stycken globala teman som vi fokuserar på. Dessa utgår utifrån våra kompetensområden. Och fokus är att inom varje tema välja en handfull bolag som alla är ledare inom deras specifika nischer.
Värderingsorienterad
Vår värderingsmodell är enkel och bygger på antaganden utifrån ett fåtal kritiska nyckeltal. Antaganden sträcker sig tre år framåt i tiden och fokuserar på skuldsättning, lönsamhet, värdering och tillväxt. Eftersom huvuddelen av vår strategi utgår från att vi inte kan korrekt förutse framtiden så används detta verktyg främst för att minska risken att kliva in på felaktiga värderingar. Antaganden tas fram utifrån en kombination av historisk utveckling och värdering, subjektiva antaganden om risk samt en viss del bolagsspecifikt. Denna enkla modell som förfinats genom åren har visat sig vara mycket effektiv.
Diversifierad
För att hantera alla typer av risker investerar vi i olika valutor, branscher, marknader & bolag. Även tidsaspekten är viktig, att sprida risken genom att sprida inköp & försäljningar. Detta är den mest centrala delen av vår strategi. Det finns även mer subtila och skiftande korrelationer mellan olika tillångar som kan vara svårare att upptäcka. Därför lägger vi mycket fokus på att läsa mycket, både bolagens egna material men även material från andra marknadsaktörer för att göra oss varse för temporära risker som uppkommer när ohållbara marknadstrender kan dra igång av olika, oftast slumpartade, anledningar.